Дроны становятся новой ставкой Уолл-стрит

Оригинальная колонка основателя Investlink Данияра Нурсултана была впервые опубликована на портале Капитал.

Продолжаем делиться ключевыми инсайтами Данияра Нурсултана из его публикаций для крупнейшего регионального издания Капитал. Новый материал посвящен defense tech — сектору, где оборонные технологии все активнее пересекаются с ИИ, автономными системами, спутниковой связью и данными.

Для инвесторов, которые следят за рынком США, беспилотники уже не выглядят узкой темой из новостной повестки. Вокруг них формируется более широкий инвестиционный сюжет: производители платформ, поставщики сенсоров, спутниковые компании, аналитические сервисы и ИИ-платформы.

Почему инвесторы смотрят на defense tech

Оборонная индустрия долго ассоциировалась с крупными подрядчиками и многолетними государственными контрактами. Теперь к этой модели добавляется новый слой: венчурный капитал, частные defense tech-компании и публичные игроки, связанные с автономными системами.

Один из примеров — AeroVironment (AVAV). У компании, которая работает в сегменте беспилотных систем, выручка в четвертом квартале 2025 финансового года выросла на 40%, а направление барражирующих боеприпасов — на 87% год к году.

Где искать публичные истории

Беспилотники и автономные платформы

Среди публичных компаний на рынке США можно выделить AeroVironment (AVAV), Kratos Defense & Security Solutions (KTOS) и Teledyne Technologies (TDY). Более спекулятивные, но тематически важные бумаги — Red Cat Holdings (RCAT), Unusual Machines (UMAC) и Ondas Holdings (ONDS).

Орбита, спутниковые данные и защищенная связь

Здесь интерес представляют Rocket Lab (RKLB), Planet Labs (PL), BlackSky Technology (BKSY), Iridium Communications (IRDM) и Firefly Aerospace (FLY). Отдельно можно отметить AST SpaceMobile (ASTS) как более рискованную историю на стыке спутниковой связи и defense-сценариев.

ИИ, аналитика и обработка данных

В этой нише главный публичный пример — Palantir Technologies (PLTR). Также к направлению относятся C3.ai (AI), работающая с predictive analytics для оборонных заказчиков, и более спекулятивная BigBear.ai (BBAI), развивающая решения в области decision intelligence.

ETF для широкой экспозиции

Инвестору необязательно собирать портфель только из отдельных компаний. На рынке есть ETF, связанные с аэрокосмической, оборонной и дроновой индустрией: iShares U.S. Aerospace & Defense ETF (ITA), SPDR S&P Aerospace & Defense ETF (XAR), Invesco Aerospace & Defense ETF (PPA), Global X Defense Tech ETF (SHLD) и REX Drone ETF (DRNZ).

Такие фонды не убирают рыночные риски, но дают более широкий доступ к теме — через корзину компаний, связанных с оборонными технологиями, аэрокосмосом, автономными системами и дроновой экономикой.

Главная мысль материала: оборонный сектор больше не сводится к старым гигантам и госзаказу. Все большую роль играют технологии — от дронов и сенсоров до спутниковых данных, ИИ-моделей и защищенной связи.

Полную версию авторской колонки Данияра Нурсултана читайте на Kapital.kz.

Дисклеймер: материал носит информационно-аналитический характер и не является инвестиционной рекомендацией.