Bank of America советует убежище для тех, кто боится ИИ-волатильности

Классическое правило держать портфель из акций и облигаций в пропорции 60/40 рушится с каждым разом: облигации дешевеют, а акции держатся на все более нервном ИИ-тренде. Уолл-стрит ищет, куда спрятаться от возможного одновременного падения.

Куда указывает BofA

По подсчетам стратега BofA Джареда Вудворда, биотех, страховщики и малые акции без ИИ-зависимости с июня прибавили около 10%. Банки и «мелочь» уязвимы для ставок, поэтому банк советует фонды здравоохранения XBI и XLV.

Почему портфель 60/40 трещит

Фонды 60/40 в этом году прибавили в среднем 8% против 13% у S&P 500, причем облигационная часть в минусе. Главный экономист Apollo Торстен Слок считает такие портфели «сломанными»: акции зависят от ИИ, а облигации — от госдолга.

Источники: Barron’s, Bank of America