Wolfe ждет по $300 от двух недооцененных фармгигантов

В четверг Wolfe Research повысила рейтинги двух фармацевтических тяжеловесов – до уровня «лучше рынка» (Outperform), назначив обеим общую целевую цену, а с ней – серию клинических катализаторов.

Аргумент для Biogen (BIIB)

Поздняя стадия ее портфеля стоит в цене меньше должного: litifilimab может стать первым биопрепаратом от кожной волчанки, felzartamab – большим рынком при отторжении трансплантата; данные по обоим ждут уже в ближайший год.

Аргумент для AbbVie (ABBV)

Множитель 14,6 к прибыли 2027 года Wolfe называет слишком низким для высокого однозначного роста выручки до конца десятилетия: дженерик Rinvoq отодвинут на 2037 год, Skyrizi под защитой – крупного патентного обрыва у компании нет.

Источники: StreetInsider, Wolfe Research