120-летний кабельный ветеран может вырасти на 50% — Barron’s

Пока рынок охотится за очевидными бенефициарами ИИ-бума, скромный производитель кабелей и сетевого оборудования из Сент-Луиса со 120-летней историей незаметно перестроил бизнес под дата-центры и робототехнику.

Цена ошибки рынка

Belden (BDC) торгуется по 13 форвардным прибылям против 38 у Corning и 40 у Amphenol. Barron’s считает справедливым мультипликатор 20: он выведет акции на $200 за 12 месяцев. D.A. Davidson называет Belden существенно недооцененной.

Уже есть подтверждения

Во втором квартале выручка достигла рекордных $750 млн (+12% год к году), прибыль на акцию $2,34 превысила ожидания. Стратегию подтверждают первый заказ на $20 млн от крупного ИИ-облака и покупка Ruckus за $1,85 млрд.

Источники: Barron’s.