Как инвестировать в ИИ-агентов

Долгое время торговые алгоритмы оставались инструментом профессиональных торговых десков, а сегодня крупные брокерские платформы США открывают агентскую торговлю розничным клиентам. Эксперты отмечают не просто высокую производительность искусственного интеллекта, а выдающиеся способности к анализу и совершению сделок, приближающие ИИ к уровню профессионального трейдера и консультанта. Нет сомнений, что с постоянным ростом общей вычислительной мощности ИИ-моделей, будут расти и возможности агентской торговли.

В этом обзоре Investlink показывает, какие публичные компании обслуживают новую механику торгов и могут стать точками роста, открыв частным инвесторам доступ к формирующемуся рынку.

В основе разбора выводы основателя Investlink Данияра Нурсултан о том, кто выигрывает, когда сделки на бирже начинает готовить алгоритм. Ранее он подробно изложил их в авторской колонке Kapital.kz, одного из крупнейших деловых изданий региона.

Вновь должны предупредить, что перед вами – не рейтинг компаний и не готовый портфель, а ориентиры для самостоятельного изучения этого нового направления.

Почему тема важна инвестору

Данияр указывает, что с приходом искусственного интеллекта в биржевую торговлю меняется сам характер ведения сделок. С помощью ИИ частный инвестор способен резко ускорить количество операций, а также одновременно использовать несколько стратегий. По оценке главы исследований финансовых технологий Citizens Девина Райана, розничный счет, на котором сегодня совершают около двух сделок в месяц, при работе агента может выйти на 20 операций в день.

Для игрока, заинтересованного в инвестициях в этот сектор, это означает рост спроса на все, что обслуживает такую торговлю: данные, вычисления и готовые агентские продукты.

Данные и аналитика

Каждое действие агента опирается на непрерывный трафик данных: котировок, отчетности и индексов. Чем больше алгоритмов предлагают брокеры своим клиентам, тем выше спрос на биржевую информацию и инфраструктуру. В этом секторе потенциальный интерес вызывает акция Nasdaq (NDAQ), за которой стоит крупнейшая биржа мира, и активная продажа рыночной информации и финтех-сервисов. На этом же поле оперируют MSCI и FactSet (FDS).

Модели и вычисления

Работу ИИ-агентов невозможно представить без языковых моделей в дата-центрах, поэтому это направление выигрывает независимо от того, чья платформа победит в гонке. К нему относятся NVIDIA (NVDA), Microsoft (MSFT), Alphabet (GOOGL) и Amazon (AMZN). Сюда же после выхода на биржу добавился SpaceX (SPCX), которому принадлежит разработчик моделей Grok, а Alibaba (BABA) дает доступ к линейке открытых моделей Qwen.

Корпоративные агенты

Кроме инфраструктуры, инвесторы наблюдают и за поставщиками готовых агентских продуктов, предлагающих рынку свои услуги по подписной системе. Годовая выручка у основных игроков типа ServiceNow (NOW) и Salesforce (CRM) может достигать нескольких миллиардов долларов.

ETF: широкая тематическая экспозиция

Для осторожной и широкой стратегии рынок готов предложить тематические фонды:

• Global X Artificial Intelligence & Technology ETF (AIQ): ставка на ИИ и технологический сектор;
• Global X Robotics & Artificial Intelligence ETF (BOTZ): охват сфер робототехники и прикладного ИИ;
• ARK Blockchain & Fintech Innovation ETF (ARKF): присутствие на рынке блокчейн- и финтех-инноваций.

Безусловно, ETF не является панацеей от волатильности молодого рынка, но открывает более широкую экспозицию, чем ставка на отдельные акции.

Полную версию авторской колонки Данияра Нурсултан читайте на Kapital.kz.

⚠️ Дисклеймер:

Материал носит информационно-аналитический характер и не является инвестиционной рекомендацией. Упомянутые компании и ETF приведены для самостоятельного изучения темы.