TeraWulf (WULF) и Cipher Mining (CIFR) могут вырасти на 150% за счет ИИ

Майнеры биткоина нашли золотую жилу там, где не ждали: их инфраструктура оказалась подходящей для размещения ИИ-дата-центров. Аналитик Morgan Stanley Стивен Берд начал покрытие акций TeraWulf (WULF) и Cipher Mining (CIFR) с крайне оптимистичных прогнозов, обещая рост на 159% и 158% соответственно. Причина проста: доступ к дешевой и стабильной электроэнергии стал главным дефицитом для техгигантов, и майнеры готовы его восполнить.

Энергетический арбитраж

Пока техкомпании ломают голову, где взять гигаватты энергии для обучения нейросетей, майнеры уже «сидят на розетке». Переоборудование майнинговых ферм под нужды ИИ сулит куда более высокую и стабильную доходность, чем добыча криптовалюты. TeraWulf уже заключила контракты на 510 МВт с такими гигантами, как Google, а Cipher Mining активно ведет переговоры с Amazon.

Новая недвижимость

Берд сравнивает бизнес-модель трансформировавшихся майнеров с REIT (фондами недвижимости): долгосрочные контракты на 15 и более лет превращают их в стабильные инфраструктурные компании. Это фундаментально меняет оценку бизнеса, делая его менее зависимым от волатильности биткоина и более привлекательным для институциональных инвесторов.

Источники: Barron’s, Morgan Stanley Research. Фото: Cipher Mining