Oracle +4,02%: Deutsche Bank назвал «медвежий» кейс сигналом к покупке

Неопределенность, еще недавно царившая в техносекторе, особенно сильно отразилась на котировках ORCL, которые в моменте обрушились на 30% от сентябрьских пиков. Скепсис вокруг «астрономического» контракта Oracle с OpenAI на $300 млрд заставлял игроков сомневаться: окупится ли эта ставка и выдержит ли баланс компании такую долговую нагрузку?

Но Deutsche Bank все же нашел аргумент для покупки там, где другие видели риски. Аналитики заявили: даже если убрать из модели доходы от OpenAI, акции Oracle все равно выглядят дешевыми.

Парадокс оценки

Расчет прост: без учета ИИ-контрактов справедливая прибыль на акцию составляет около $17. Текущая цена акций фактически игнорирует потенциал партнерства с OpenAI, что создает отличную точку входа. Инвесторы получают ИИ-опцион практически «бесплатно».

Лидерство в облаке

Банк подтвердил цель в $375, делая ставку на масштаб. Огромный портфель заказов и способность быстро развертывать инфраструктуру делают Oracle хорошим партнером для лидеров ИИ-гонки. Риски затрат меркнут перед возможностями, которые готов предложить этот игрок.

Источник: Seeking Alpha