Дефицит памяти и спрос на кастомные чипы усиливают позиции Broadcom (AVGO) и Marvell (MRVL)

Аналитик KeyBanc Джон Вин предупреждает о надвигающемся дефиците полупроводников, вызванном ажиотажным спросом со стороны гиперскейлеров. Компании активно скупают память DRAM и NAND, готовясь к 50-процентному росту объемов данных в дата-центрах в 2026 году.

Битва за кастомный кремний

Издание акцентирует внимание читателей на наиболее активных представителях «облачного» рынка: Broadcom (AVGO) и Marvell (MRVL), которые лидеруют в разработке заказных чипов (ASIC). Broadcom уже увеличила прогноз поставок по технологии CoWoS на 30%, ожидая масштабирования программ TPU. Джон Вин прогнозирует объявление шестого крупного клиента Broadcom, что добавит $8–10 млрд к портфелю заказов.

Ценовое давление

Контрактные цены на память DRAM и NAND уже растут на двузначные проценты, что создает давление на производителей ПК и смартфонов. Однако для поставщиков инфраструктуры ИИ, таких как Nvidia, Broadcom и Marvell, этот тренд означает рост маржинальности и укрепление рыночных позиций.

После декабрьского спада котировки AVGO пришли в движение, укрепившись на более чем 3% за текущую неделю.

Источник: Benzinga. Фото: David Paul Morris