Предупреждение Apple (AAPL) о дефиците памяти предвещает глобальный рост цен

ИИ-дата-центры уже подняли цены на память для облачных гигантов, но теперь этот дефицит подбирается к потребительской электронике. Когда о проблеме говорит Apple (AAPL), рынок слышит не только про маржу компании, но и про будущие цены на iPhone, Mac и другие устройства.

Давление на маржу

CEO Тим Кук предупредил аналитиков, что после июньского квартала рост стоимости памяти будет все сильнее влиять на бизнес Apple. Компания прогнозирует валовую маржу в июньском квартале на уровне 47,5–48,5%, ниже более чем 49% в предыдущем периоде. Финансовый директор Кеван Парех отметил, что маржа по продуктам снизилась на два процентных пункта до 38,7% из-за сезонного эффекта и более высоких затрат на память; общая маржа выросла только благодаря сервисному бизнесу, где показатель превысил 76%.

ИИ забирает supply

Гиперскейлеры Alphabet (GOOGL), Microsoft (MSFT), Amazon (AMZN), Meta (META) и Oracle (ORCL) в этом году, как ожидается, потратят более $700 млрд на инфраструктуру, активно конкурируя за поставки памяти. Sandisk (SNDK) уже показала, насколько мощным стал спрос: квартальная выручка выросла на 251% до $5,95 млрд, дата-центровое направление — на 233%, а валовая маржа поднялась выше 78%. Bank of America считает, что Apple может повысить среднюю цену новых старших моделей iPhone, включая Foldable, Pro Max и Pro, примерно на $100, чтобы компенсировать давление на маржу.

Источники: Investopedia, CNBC