Wells Fargo включил AWK и EXC в свой хедж против иранского конфликта

Наблюдатели отмечают, что на фоне общей нервозности рынка инвесторы обращаются не только к традиционным защитным секторам, но и к бенефициарам инфраструктурного цикла ИИ.

Защита через utilities + дивиденды

Аналитики Wells Fargo рекомендуют присмотреться к сектору коммунальных компаний (utilities) как к способу одновременно снизить чувствительность к геополитическим рискам и не выпадать из ИИ-тренда. В банке считают сектор «overweight» и отмечают, что utilities исторически обгоняли S&P 500 примерно на 780 б.п. в периоды глобальных конфликтов и рецессий. Плюс — дивидендная составляющая, которая может смягчать просадки в волатильные периоды.

Почему выделили AWK и EXC

В числе идей названы American Water Works (AWK) и Exelon (EXC). По логике Wells Fargo, рост дата-центров усиливает спрос на ресурсы и инфраструктуру: в заметке приводится оценка, что крупные дата-центры могут потреблять до 5 млн галлонов воды в день для охлаждения оборудования. Exelon, в свою очередь, рассматривается как ставка на «долговечные денежные потоки» и рост нагрузки на электросети — в аналитической записке также упоминается ускорение ожидаемого роста load в 2026–2029 гг. по сравнению с предыдущим десятилетием, на фоне потребностей высокоплотных клиентов, включая дата-центры.

Источники: CNBC, Environmental and Energy Study Institute (EESI). Фото: Exelon Corporation