Уолл-стрит ждет мощного отскока Broadcom (AVGO) на 29%

Несмотря на «блокбастерный» отчет с рекордной выручкой, акции Broadcom (AVGO) потеряли более 1,7% за неделю и 11% после публикации результатов. Рынок напугали инсайдерские продажи: CEO Хок Тан и основатель Генри Самуэли избавились от пакетов акций на фоне опасений по поводу высокой оценки компании (P/E 68x) и рисков того, что гиперскейлеры начнут производить чипы самостоятельно. Однако институциональные гиганты, такие как ARK Invest Кэти Вуд и Bridgewater Рэя Далио, воспользовались падением для наращивания позиций.

Бэклог на $73 млрд как подушка безопасности

Главным аргументом «быков» остается рекордный портфель заказов на ИИ-продукцию, достигший $73 млрд. Он включает заказы от пяти крупнейших гиперскейлеров на кастомные ускорители и сетевое оборудование. Компания ожидает удвоения выручки от ИИ до $8,2 млрд уже в первом квартале 2026 года. Аналитики видят в этом гарантию будущих доходов, несмотря на предупреждения менеджмента о том, что бэклог (список заказов) не является гарантированной выручкой в моменте.

Диверсификация и прогнозы

В отличие от многих конкурентов, Broadcom предлагает диверсифицированный портфель инфраструктурных решений, выходящий за рамки только GPU. Уолл-стрит сохраняет оптимизм: 38 из 43 аналитиков рекомендуют покупать акции, а консенсус-прогноз предполагает рост цены до $420,04, что означает потенциал доходности в 29% от текущих уровней. Ожидается, что свободный денежный поток компании вырастет с $26,9 млрд в 2025 году до $107 млрд к 2029 году.

Источники: 24/7 Wall St., Motley Fool. Фото: Broadcom Foundation